白熱化的“萬寶華”之爭(zhēng),已經(jīng)從控制權(quán)的交鋒開始向萬科的經(jīng)營(yíng)、信用評(píng)級(jí)、融資等多個(gè)方面波及。
6月29日晚間,萬科發(fā)布公告稱,中誠(chéng)信證證券評(píng)估有限公司(下稱中誠(chéng)信)發(fā)布公告,對(duì)萬科股權(quán)變化、重大資產(chǎn)重組事項(xiàng),或?qū)?duì)該公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及管理方式產(chǎn)生影響,并在2016年度跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中提起相應(yīng)關(guān)注。
6月24日,萬科控制權(quán)之爭(zhēng)發(fā)生近一年后,寶能系突然發(fā)出通知,要求萬科董事會(huì)召集臨時(shí)股東大會(huì),審議罷免萬科董事會(huì)包括王石總裁郁亮在內(nèi)的全體董事會(huì)成員,以及兩名監(jiān)事的議案。6月27日,寶能系與華潤(rùn)聯(lián)手投下發(fā)對(duì)票,導(dǎo)致萬科董事會(huì)監(jiān)事會(huì)年度報(bào)告未能在當(dāng)日的股東大會(huì)上表決通過。
中誠(chéng)信是萬科2015年第一期公司債的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。公開信息顯示,該債券于2015年9月底發(fā)行,發(fā)行規(guī)模50億元,票面利率為3.5%。今年5月9月,中誠(chéng)信進(jìn)行了跟蹤評(píng)級(jí),維持萬科主體信用等級(jí)AAA,評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定,債券信用等級(jí)為AAA。
中誠(chéng)信表示,已關(guān)注到萬科股權(quán)變化、資產(chǎn)重組,或?qū)?duì)其經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、管理方式產(chǎn)生影響,并在2016年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中提起相應(yīng)關(guān)注。未來,股權(quán)變化或?qū)?duì)其控股權(quán)產(chǎn)生不確定影響。若罷免所有董事議案通過,可能將使萬科面臨信用級(jí)別或評(píng)級(jí)展望調(diào)整壓力。將與萬科保持密切聯(lián)系,了解相關(guān)事態(tài)進(jìn)展,以便及時(shí)判斷股權(quán)變化、重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)展及董事會(huì)成員變化等對(duì)本公司未來發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和信用狀況的影響。
2015年以來,萬科及其子公司多次進(jìn)行債券融資。除了上述2015年第一期公司債,該公司還在2015年發(fā)行了30億元中期票據(jù)。2
015年年報(bào)顯示,截至去年底,萬科有息負(fù)債合計(jì)人民幣794.9億元,其中,銀行借款占比44.82%,應(yīng)付債券占比25.18%,其他借款占比為30%。
除了萬科本身,其下屬企業(yè)今年也發(fā)行了債券。今年4月,萬科全資子公司萬科地產(chǎn)香港全資持有的Bestgain Real Estate Lyra Limited,分三次發(fā)行了共計(jì)36.5億港元3年期票據(jù),票面利率均為2.5%,該債券將于2019年到期。
事實(shí)上,這已經(jīng)不是萬科第一次表達(dá)控制權(quán)之爭(zhēng)對(duì)其造成的影響。在6月27日的股東大會(huì)上,萬科總裁郁亮公開表示,罷免所有董事及監(jiān)事,已對(duì)萬科造成非常大的困擾。從去年開始,萬科員工隊(duì)伍已出現(xiàn)不穩(wěn)定,罷免議案提出后,部分已經(jīng)簽約和銷售的項(xiàng)目面臨解約風(fēng)險(xiǎn),銀行對(duì)萬科的信用評(píng)級(jí)慎重考慮,合作方調(diào)整商務(wù)條款。
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