今年前4個(gè)月多家大券商并購(gòu)業(yè)務(wù)下滑明顯，小公司則抓住機(jī)遇逆市而上。
今年以來(lái)，上市公司并購(gòu)重組的熱度略有下降，券商投行業(yè)務(wù)中并購(gòu)重組業(yè)務(wù)規(guī)模亦隨之發(fā)生明顯變化。
證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，與去年相比，除了華泰聯(lián)合證券并購(gòu)重組業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)居榜首外，第一梯隊(duì)券商如中信證券、招商證券、廣發(fā)證券及國(guó)泰君安并購(gòu)重組業(yè)務(wù)排名下滑，中小型券商如華融證券、太平洋證券、中航證券及中泰證券的排名大幅上升，并購(gòu)交易業(yè)務(wù)比重迅速提高。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，今年1～4月，中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)共發(fā)起并購(gòu)交易1462起，并購(gòu)交易總金額8446億元。今年一季度，共發(fā)起并購(gòu)交易1020起，總并購(gòu)金額6085億元，同比增長(zhǎng)5.7%，環(huán)比下降37.49%。
承擔(dān)并購(gòu)重組交易中財(cái)務(wù)顧問(wèn)角色的券商業(yè)務(wù)規(guī)模亦發(fā)生變化，并購(gòu)交易業(yè)務(wù)前十位的券商占總市場(chǎng)份額的73%。
榜首之位依然由華泰聯(lián)合證券蟬聯(lián)。今年前4個(gè)月，華泰聯(lián)合證券共參與完成23起并購(gòu)交易，交易總金額約為1278.23億元，約占并購(gòu)交易市場(chǎng)份額19%。
具體來(lái)看，華泰聯(lián)合證券首次披露并購(gòu)重組預(yù)案或草案的項(xiàng)目20項(xiàng)，交易金額978.47億元，按數(shù)量及金額均居行業(yè)第一；通過(guò)證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委審核10項(xiàng)，交易金額1176.8億元；其中，已獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)7項(xiàng)，交易金額964.64億元。
并購(gòu)交易總金額第二高的是中金公司，達(dá)997.62億元，約占并購(gòu)交易市場(chǎng)份額15%。其擔(dān)當(dāng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的并購(gòu)交易中，最新進(jìn)度為證監(jiān)會(huì)受理的并購(gòu)交易1起，交易金額175億元；證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)的并購(gòu)交易1起，交易金額31億元。
并購(gòu)交易總金額第三位的是中信建投證券，僅482.62億元，尚且不及華泰聯(lián)合證券和中金公司的一半。
與去年相比，除了華泰聯(lián)合證券并購(gòu)重組業(yè)務(wù)穩(wěn)居行業(yè)第一地位外，今年前4個(gè)月，第一梯隊(duì)券商如中信證券、招商證券、廣發(fā)證券及國(guó)泰君安證券并購(gòu)重組業(yè)務(wù)排名下降明顯，而中小型券商如華融證券、太平洋證券、中航證券及中泰證券的排名大幅上升，并購(gòu)重組業(yè)務(wù)比重迅速提高。
具體而言，太平洋證券并購(gòu)交易業(yè)務(wù)排名由第94位上升至第17位，占市場(chǎng)份額1.4%；中航證券由第72位上升至第17位，占市場(chǎng)份額1.13%；華融證券由第46位上升至第10位，占市場(chǎng)份額3.35%。
上海地區(qū)一位券商分析師向記者表示，并購(gòu)重組及資本中介領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將帶來(lái)投行格局的變化，有交易撮合能力和金融資源調(diào)配能力的投行將會(huì)勝出。
今年一季度，126家證券公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入770.81億元。各主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入僅30.64億元，高于投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入，還遠(yuǎn)不及券商代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入及證券投資收益（含公允價(jià)值變動(dòng)），這三項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為287.66億元、124.43億元和110.74億元。
